In den USA bahnt sich die womöglich umfassendste Reform der Kryptobesteuerung seit Jahren an. Der Steuerausschuss des Repräsentantenhauses hat sieben Gesetzentwürfe in Umlauf gebracht, die festlegen sollen, wie der US-Fiskus künftig mit digitalen Vermögenswerten umgeht. Am kommenden Dienstag, dem 9. Juni, kommen sie in einer Anhörung auf den Prüfstand. Für den globalen Kryptomarkt – und indirekt auch für europäische Anleger – ist das ein bedeutsamer Vorgang, denn die US-Steuerpolitik prägt das Verhalten der größten Marktteilnehmer weltweit.
Worum es geht
Das House Ways and Means Committee unter Vorsitz des Republikaners Jason Smith hat die sieben Entwürfe vor der Anhörung zirkuliert. Statt eines großen Sammelgesetzes verfolgt der Ausschuss damit bewusst einen modularen Ansatz: Jeder Entwurf greift einen eng umrissenen Teilaspekt der Krypto-Besteuerung heraus. Das erhöht die Chance, dass zumindest einzelne, mehrheitsfähige Bausteine vorankommen.
Inhaltlich decken die Entwürfe ein breites Spektrum ab: Stablecoin-Transaktionen, die Besteuerung von Mining- und Staking-Erträgen, DeFi-Lending (also Kreditgeschäfte im dezentralen Finanzwesen), die Anwendung sogenannter Wash-Sale-Regeln auf Krypto, die steuerliche Behandlung von Krypto-Spenden sowie ein freiwilliges Offenlegungsprogramm für Steuerpflichtige mit ungeklärten Krypto-Meldungen aus der Vergangenheit.
Die zwei zentralen Streitpunkte
Zwei Themen stehen im Mittelpunkt der Branchenforderungen.
Erstens die „de minimis”-Ausnahme: Kleinstbeträge bei alltäglichen Krypto-Transaktionen sollen von der Meldepflicht und der Kapitalertragsbesteuerung ausgenommen werden. Der bereits bekannte PARITY Act sieht eine Schwelle von 200 US-Dollar für Stablecoin-Transaktionen vor – bewusst beschränkt auf dollargedeckte Stablecoins, nicht auf volatile Kryptowährungen wie Bitcoin. Aus dem Senat kommt ein verwandter Vorstoß der Wyoming-Senatorin Cynthia Lummis, der eine Freigrenze von 300 US-Dollar pro Transaktion mit einer jährlichen Obergrenze von 5.000 US-Dollar ins Spiel bringt. Der Gedanke dahinter: Wer mit Krypto einen Kaffee bezahlt, soll dafür keine kapitalertragsteuerliche Meldepflicht auslösen.
Zweitens das „Phantom Income”-Problem bei Mining und Staking: Nach aktueller US-Praxis können Mining- und Staking-Erträge doppelt steuerlich erfasst werden – einmal beim Erhalt der Token und erneut beim späteren Verkauf. Mehrere Entwürfe wollen das beheben, indem die Besteuerung erst zum Zeitpunkt des Verkaufs greift. Das würde die Belastung für Validatoren und Miner spürbar senken.
Quellenkritik: Wer hier Druck macht
Bemerkenswert ist die unisono positive Reaktion der Krypto-Lobby. Cody Carbone, Chef der Branchenvereinigung Digital Chamber, begrüßte die Anhörung als Gelegenheit, die Entwürfe „weiter zu verfeinern”. Solche Stellungnahmen sind als Position einer Interessengruppe zu lesen, die ein unmittelbares wirtschaftliches Interesse an möglichst niedrigen Steuerlasten und geringen Meldepflichten hat. Dass die Branche die Vorschläge lobt, sagt also wenig über deren steuerpolitische Ausgewogenheit – es zeigt vor allem, dass die Entwürfe weitgehend den Wünschen der Industrie entsprechen.
Wichtig: Es ist noch kein Gesetz
Bei aller Dynamik gilt die nüchterne Einschränkung: Es handelt sich um Diskussionsentwürfe, nicht um eingebrachte oder gar beschlossene Gesetze. Jede Vorlage benötigt überparteiliche Mehrheiten in beiden Kammern, bevor sie Gesetz werden kann. Hinzu kommt die Frage der Priorität: Im Senat haben das Haushaltsverfahren und die marktstrukturelle CLARITY Act Vorrang vor einem Steuergesetz. Die Anhörung am Dienstag wird vor allem zeigen, welche der sieben Bausteine überhaupt das Potenzial für eine überparteiliche Mehrheit haben.
Der Bundesstaaten-Kontrast: Illinois
Während Washington über Entlastungen diskutiert, gehen einzelne Bundesstaaten den umgekehrten Weg. Illinois hat diese Woche einen 56-Milliarden-Dollar-Haushalt verabschiedet, der eine Transaktionssteuer von 0,2 Prozent auf über Broker abgewickelte Krypto-Geschäfte enthält. Unterzeichnet Gouverneur JB Pritzker das Gesetz, müssten registrierte Broker diese Abgabe künftig erheben. Dieser Gegensatz – Entlastungspläne auf Bundesebene, neue Abgaben auf Ebene der Bundesstaaten – illustriert, wie fragmentiert die US-Kryptosteuer-Landschaft bleibt.
Was das für Anleger bedeutet
Für deutsche und europäische Anleger ist die US-Debatte zunächst kein direkter Handlungsanlass – sie betrifft das US-Steuerrecht. Mittelbar aber ist sie hochrelevant: Die USA beherbergen einen Großteil des institutionellen Krypto-Kapitals, und klarere, mildere Steuerregeln dort könnten Aktivität und Liquidität „onshore” zurückholen, wie es Branchenvertreter erhoffen. Das wirkt sich auf den gesamten Markt aus, in dem auch europäische Anleger investiert sind.
Zugleich lohnt der Vergleich der Systemphilosophien: Während die EU mit MiCA und der kommenden DAC8-Transparenzrichtlinie vor allem auf einheitliche Aufsicht und lückenlose Meldung setzt, ringen die USA noch um die Grundfrage, wie alltägliche Krypto-Nutzung überhaupt praktikabel besteuert werden kann. Die „de minimis”-Debatte – also die Freistellung von Kleinstbeträgen – ist in Deutschland durch die einjährige Haltefrist und Freigrenzen anders gelöst, bleibt im US-System aber ein ungelöstes Kernproblem.
Konkret beobachten sollten Marktteilnehmer zwei Dinge: ob die sieben Entwürfe nach der Anhörung tatsächlich Fahrt in Richtung formaler Gesetzgebung aufnehmen, und ob die CLARITY Act – die als nächstes großes Krypto-Gesetz gilt – noch in diesem Jahr in Kraft tritt. Bis dahin gilt: vielversprechende Absichtserklärungen, aber noch kein geltendes Recht.
Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und stellt keine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung dar. Die beschriebenen US-Gesetzentwürfe befinden sich im Diskussionsstadium und sind nicht in Kraft. Steuerliche Regelungen sind länderspezifisch und können sich ändern. Für Ihre individuelle steuerliche Situation konsultieren Sie bitte einen Steuerberater.
