Forex ist rund um die Uhr handelbar, allerdings nicht zu allen Zeiten gleichermaßen aktiv. Der Forexhandel bietet zwar in beide Marktrichtungen Gewinnchancen, wenn der Markt sich jedoch überhaupt nicht bewegt, ist es natürlich unmöglich, Gewinne zu erzielen.
Die besten Zeiten für den Forex-Handel hängen von den Handelszeiten der großen Finanzzentren ab. In der Regel werden die folgenden vier Handelszeiten (GMT) unterschieden:
Die Forex Handelzeiten:
- Sydney 23:00 – 06:00 Uhr
- Tokio 00:00 – 07:00 Uhr
- London 07:00 – 17:00 Uhr
- New York 12:00 – 20 Uhr
Die Handelszeiten basieren auf den lokalen Öffnungszeiten und hängen auch von Sommer- und Winterzeit ab. Grundsätzlich sind sie nicht immer ganz leicht zu bestimmen und zu jeder Jahreszeit eindeutig. So ändert sich beispielsweise die Zeitumstellung in Sydney genau entgegengesetzt zur nördlichen Hemisphäre, da ja auch die Jahreszeiten das Gegenteil darstellen.
Daraus ergibt sich zudem, dass es zwischen den einzelnen Forex-Handelszeiten Überschneidungen gibt. So haben beispielsweise New York und London, Tokio und London, sowie Sydney und Tokio teilweise gleichzeitig geöffnet oder schließen direkt aneinander an. Während dieser Überlappungen ist das Handelsvolumen in der Regel deutlich höher, da zwei Märkte gleichzeitig geöffnet sind. Dies sollten Trader niemals außer Acht lassen, da sich die Marktaktivität deutlich auf den eigenen Handel auswirken kann. Zudem ist die Volatilität in der Regel währen der Handelszeiten in London am größten, gefolgt von den USA. Einzelne Währungspaare verhalten sich jedoch auch anders. Es ist also auch eine Frage der Strategie und des bevorzugten Währungspaar, wann der Forex-Handel die größten Gewinnchancen hat.
Tokyo-Session und Handelszeiten in Sydney
Tokyo ist das Finanzzentrum Asiens und Japan der drittgrößte Handelsplatz für Forex in der Welt. Der Yen selbst nimmt an knapp 17 Prozent aller Devisenhandel teil. Während der Tokyo-Session wird rund ein Fünftel des täglichen Forexhandels durchgeführt. Der Forexhandel in Tokyo weist zudem große Ähnlichkeiten mit dem australischen Devisenhandel auf. Japan und Australien verfügen über ähnliche Öffnungszeiten und haben auch wirtschaftlich Ähnlichkeiten. So sind beide Staaten sehr auf den Export ausgerichtet und teilen sich mit China einen der wichtigsten Handelspartner. Demzufolge werden die Märkte auch von ähnlichen Ereignissen beeinflusst.
Merkmale für die Handelszeiten in Tokio und Sydney:
- Zentralbanken und Exporteure sind in der Regel die Hauptmarktteilnehmer der Tokyo-Session. Dadurch, dass Japans Wirtschaft sehr vom Export abhängt, finden viele Transaktionen täglich statt.
- Die Liquidität in Tokio kann manchmal relativ gering sein. Dies kann sogar soweit gehen, dass sich der Forexhandel ein bisschen wie Fischen anfühlt und Trader sehr lange darauf warten müssen, dass ihre Order ausgeführt wird.
- Zusätzlich handelt es sich im Vergleich zu Europa und den USA um vergleichsweise kleine Märkte.
- Auch Sydney ist vor allem zu Beginn der Handelszeiten sehr ruhig. Dies wird noch dadurch verstärkt, dass Sydney dann tatsächlich das einzige bedeutende Finanzzentrum ist, das aktiv ist.
- In Zeiten der niedrigen Liquidität bleiben die meisten Währungspaare innerhalb eines bestimmten Bereiches. Häufig ergeben sich so Möglichkeiten für Shortday-Trades und der Kurs bricht später am Tag oft aus.
- Die meiste Handelsaktivität wird allerdings zu Beginn der Session verzeichnet, wenn mehr Wirtschaftsnachrichten und Unternehmensberichte veröffentlicht werden.
- Die Handelsaktivitäten sind nicht nur auf Japan begrenzt. Sydney hat sehr ähnliche Öffnungszeiten und zudem sind auch andere Finanzielle Hotspots wie Hong Kong und Singapur aktiv.
- Währungspaare mit asiatischen Bestandteilen werden deutlich häufiger getradet als rein „westliche“ Währungspaare.
- Häufig zeichnet sich in Tokyo bereits die Stimmung für den gesamten Handelstag ab. Deswegen schwören viele Trader darauf, ihren Tag damit zu beginnen, den Handelsverlauf in Tokio zu analysieren.
- Die Tokyo-Session egalisiert häufig große Bewegungen, die zu Ende der New York-Session aufgetreten sind.
Welche Währungspaare sollten gehandelt werden?
Dadurch, dass Wirtschaftsnachrichten aus Asien, Neuseeland und Australien währen der Tokyo-Session veröffentlicht werden, ist News Trading möglich. Die Yen-Währungspaare sind zudem volatiler als zu anderen Handelszeiten.
Interessant sind Tokyo-Sessions auch deswegen, weil innerhalb der Öffnungszeiten auch wichtige ökonomische Nachrichten der Wirtschaftsmacht China veröffentlicht werden. Häufig entsteht so eine deutliche Volatilität, zumal sowohl Australien als auch Japan bedeutende Handelspartner Chinas sind. Yen und AUD-Paare sind hier also häufig besonders interessant.
London Handelszeiten – London-Session
- Gerade dann, wenn Japan seine Pforten schließt, wird die Londoner Handelszeit eröffnet. Es gibt zwar mehrere bedeutende Finanzzentren in Europa, für die meisten Marktteilnehmer ist London jedoch nach wie vor am wichtigsten. London wird sogar als Forex-Hauptstadt der Welt bezeichnet. Tausende von Geschäftsmännern führen rund 30 Prozent aller Forex-Transaktionen durch, während London geöffnet hat.
- Die London-Session sorgt für ein großes Handelsvolumen, sodass die Transaktionskosten deutlich sinken können.
- Die große Anzahl an Handelsaktivitäten sorgt zudem für ein sehr hohe Volatilität, die andere Handelszeiten deutlich überschreitet.
- Ungefähr zur Hälfte der Session geht die Volatilität jedoch deutlich zurück, um dann wieder anzusteigen. Das liegt daran, dass die meisten Händler Mittagessen und auf den Beginn der New Yorker Handelszeit warten.
- Die meisten Trends beginnen während der Londoner Handelszeiten und setzen sich meistens zumindest so lange fort, bis New York öffnet.
- Am Ende der Londoner Session kehren sie sich jedoch relativ häufig um. Das liegt daran, dass viele europäische Händler am Ende des Tages ihren Profit in trockene Tücher bringen möchten.
Welche Paare sollten gehandelt werden?
Da das Handelsvolumen und die Liquidität so hoch sind, kann eigentlich jedes Währungspaar gehandelt werden. Aufgrund der engen Spreads sind die Majors natürlich auch während der Londoner Handelszeit am besten geeignet. Vor allem die Währungspaare EUR/USD, GBP/USD, USD/JYP und USD/CHF werden zu dieser Zeit stark durch europäische Nachrichten beeinflusst.
Auch EUR/JPY und GBP/JYP sind innerhalb dieses Zeitraumes besonders volatil, der Spread ist in der Regel jedoch etwas weiter als bei den anderen.
New Yorker Handelszeiten – New Yorker Session
Ungefähr in der Mitte der Londoner Session beginnt die Handelszeit in New York. New York ist fraglos das Finanzzentrum der USA und nimmt auch im Forex-Handel einen besonderen Stellenwert ein.
- Die Liquidität ist am Morgen sehr hoch, wenn die Handelszeiten mit Europa überlappen.
- Die meisten Finanznachrichten werden zeitlich nah am Start der New Yorker Session veröffentlicht. Rund 85 % aller Trades beinhalten den US-Dollar. Wichtige Nachrichten haben das Potential, den Markt deutlich zu bewegen.
- Wenn London schließt, werden Liquidität und Volatilität bis zum Ende der Session immer geringer.
- – Freitags abends gibt es in der Regel nur wenig Marktbewegung.
- Die Chance auf eine Trendumkehr ist vor allem in der zweiten Hälfte am Freitagabend hoch, da dann viele US-Trader ihre Positionen rechtzeitig vor dem Wochenende schließen.
Welche Währungspaare sollten gehandelt werden?
Die Liquidität während der gemeinsamen Öffnungszeit von Europa und den USA ist unglaublich. Das ermöglicht es jedes Handelspaar zu traden. Natürlich sind nach wie vor die Majors für fast alle Trader besonders empfehlenswert, da sie besser eingeschätzt werden können und die Spreads enger sind.
Da der US-Dollar im Währungshandel von großer Wichtigkeit ist, können durch Wirtschaftsnachrichten zu den Handelszeiten fast sämtliche andere Währungen deutlich beeinflusst werden. Sind die Nachrichten deutlich besser oder schlechter als erwartet, können die Märkte deutlich durchgeschüttelt werden.
Welches ist die beste Handelszeit um Forex zu handeln?
Die Überlappungszeiten zwischen den einzelnen Sessions sollten auf den Blick die besten Handelsbedingungen bieten. Allerdings täuscht dieser Eindruck zumindest teilweise und Liquidität und Handelsaktivitäten sind nicht immer optimal:
Tokyo-London-Überschneidung
Während der Überschneidung der Handelszeiten von Tokyo und London ist die Liquidität aus verschiedenen Gründen ziemlich gering. In Tokyo nimmt die Aktivität gegen Abend deutlich ab und ist dann schon fast nicht mehr existent. Die Europäer beginnen gerade erst damit zu handeln und sind zu der Zeit noch nicht allzu aktiv. Es gibt definitiv Zeiträume mit höherer Liquidität. Dennoch können sich hier vereinzelt interessante Möglichkeiten ergeben. Dies gilt vor allem nach bedeutenden Ereignissen, wenn die ersten Auswirkungen am Devisenmarkt spürbar werden. Häufig etablieren sich hier die ersten Trends, die sich dann in der europäischen Session fortsetzen und sogar die US-amerikanische durchziehen können.
London-New York-Überschneidung
Anders sieht dies bei der Überlappung der US-amerikanischen und europäischen Handelszeiten aus. London und New York sind die größten Finanzzentren der Welt und dementsprechend aktiv sind die Trader der Welt, wenn beide geöffnet haben. Die Liquidität bleibt in diesen Zeiträumen häufig unerreicht. Auf dem Markt ergeben sich zudem dadurch interessante Chancen, dass zum einen US-amerikanische und kanadische Wirtschaftsnachrichten veröffentlicht werden, zudem jedoch auch immer wieder ein paar Nachzügler in Europa für Spannung sorgen.
Interessant sind zudem die Trends, die sich häufig während der Londoner Handelszeiten abzeichnen und sich bis zur New Yorker Handelszeit fortsetzen. Am Ende der europäischen Handelszeit kann es allerdings zu Trendumkehr oder temporären Rückgängen kommen, die von risikofreudigen Tradern auch dazu genutzt werden können, günstiger einzusteigen.
Der Devisenhandel ist also fraglos zu dieser Zeit mit Abstand am spannendsten. Es werden die meisten Majors beeinflusst, die Liquidität ist hoch und der Markt ist fast immer in Bewegung.
Welche Handelszeiten sind für den Forexhandel am besten?
Diese Frage kann nicht pauschal beantwortet werden, sondern hängt auch davon ab, welches Währungspaar und welches Ausmaß an Volatilität vom Trader bevorzugt werden. Zudem sollten die Handelszeiten natürlich auch so gewählt werden, dass sie zum Rhythmus des Traders passen.
Vorteilhafte Spreads ergeben sich gerade für Majors in der Überlappungsphase zwischen New York und London.
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